L’inflation au plus haut
On a beaucoup parlé et écrit sur l'inflation ces derniers temps, mais qu'entend-on exactement par « inflation » ? Au fil du temps, certains prix augmentent tandis que d'autres diminuent. L'inflation est une hausse du niveau général des prix. Cela signifie concrètement que pour 1 euro, vous pouvez acheter moins aujourd'hui qu'hier. Le calcul de l'inflation tient compte de tous les biens et services que les ménages consomment, comme les achats du quotidien (nourriture, boissons, carburant, ...), les biens de consommation durables (vêtements, ordinateurs, machines à laver, ...) et les services (coiffeur, assurances, ...). Ces biens et services sont mis dans une sorte de panier de courses fictif et le prix de ce panier est comparé chaque mois au prix du même panier un an plus tôt.
Dans une économie saine, on présuppose une inflation annuelle d'environ 2 %. Cela dissuade en effet les consommateurs de reporter leurs achats puisque ceux-ci ne feront que coûter plus cher à l'avenir et on obtient ainsi une économie en légère croissance. Durant les derniers mois de 2021, l'inflation a toutefois atteint des pics bien plus élevés : 4,16 % en octobre, 5,64 % en novembre et 5,71 % en décembre. Et avec 7,12 % en janvier 2022, la nouvelle année n'a pas vraiment commencé sur une meilleure note. Pour tout dire, il faut remonter à août... 1983 pour trouver la trace d'une inflation aussi élevée.
La forte hausse de ces derniers mois est due en grande partie à l'explosion des prix de l'énergie. Par rapport à janvier 2021, le gaz naturel est aujourd'hui 153,7 % plus cher, l'électricité 70,8 % et le mazout de chauffage 41,7 %. La pandémie mondiale a par ailleurs provoqué une pénurie de certains produits en raison de problèmes au niveau des délais de livraison. Et comme nous le savons tous, qui dit faible offre et forte demande, dit hausse des prix et donc de l'inflation. Le Bureau fédéral du Plan ne voit pas l'inflation diminuer de sitôt en 2022 et table sur une inflation annuelle moyenne de 5,8 % avant de retomber à 0,8 % en 2023. Il y a donc de la lumière au bout du tunnel.
Le compte d'épargne comme porte-monnaie digital
Si l'inflation diminue notre pouvoir d'achat, cela veut-il dire aussi que l'argent sur notre compte d'épargne perd de sa valeur ? La réponse est hélas oui. Le taux minimum légal sur les comptes d'épargne en Belgique est de 0,11 %, taux que la plupart des banques appliquent. Le tableau ci-après donne une idée de ce que valent 5 000 euros après 15 années d'épargne.
À première vue, l'argent sur un compte d'épargne semble donc rapporter un peu, même si ce n'est pas grand-chose. Seulement, les comptes d'épargne sont aussi soumis à l'inflation, ce que montre le tableau ci-dessous avec l'évolution de vos 5 000 euros d'épargne en fonction de l'inflation.
Concrètement, si vous déteniez 5 000 euros sur votre compte d'épargne en janvier 2021, ceux-ci valaient... 7,01 % de moins en janvier 2022 (7,12 % d'inflation moins 0,11 % d'intérêts). Et en réalité, les 5 005,50 euros que vous pensiez avoir de côté ne valent que 4 649,50 euros.
Pas moins de 300 milliards d'euros se trouvent aujourd'hui sur les comptes d'épargne des Belges. Un record ! L'épargne a en effet augmenté plus que jamais pendant la crise du coronavirus et si on a cru que les gens allaient de nouveau dépenser plus quand le virus a perdu de sa force à l'été 2021, il n'en a finalement rien été. La consommation des ménages reste ainsi inférieure au niveau de 2019, avant la pandémie, mais en « parquant » leur argent sur les comptes d'épargne, les Belges voient donc chaque année des milliards d'épargne s'évaporer.
Faut-il pour autant renoncer au compte d'épargne ? Non plus. En 2022, le compte d'épargne est et reste un instrument indispensable à condition de savoir pourquoi l'utiliser. Le compte d'épargne est le portefeuille digital par excellence, pour l'argent que vous comptez dépenser demain. Mais un moyen d'investir ? Ce n'est plus le cas depuis longtemps.
Investir en bourse : la nouvelle épargne ?
Celui qui veut faire fructifier son argent doit donc chercher d'autres solutions que le compte d'épargne classique. Et pour cela, les regards se tournent de plus en plus souvent vers des investissements en actions ou obligations. On vous entend déjà dire : « Est-ce que ce n'est pas trop risqué ? ». On ne peut bien sûr jamais exclure les risques à 100 %. L'important est de savoir comment se comporter par rapport à ces risques et d'appliquer quelques règles simples.
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Respectez toujours votre profil d'investisseur
Nous distinguons 4 grands profils d'investisseur : conservateur (qui souhaite protéger ses actifs), défensif (qui n’est pas contre investir mais de façon très sécurisée), neutre (qui cherche un équilibre entre garantie et risque) et dynamique (qui est prêt à prendre des risques et qui vise un rendement plus élevé). Faites déterminer votre profil à l'avance et écartez-vous-en le moins possible, sauf si vous avez une bonne raison de le faire.
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Respectez toujours votre horizon d'investissement
Combien de temps pouvez-vous vous passer de votre argent ? Si c'est moins de trois ans et que vous avez besoin de votre argent rapidement, restez à l'écart des investissements en actions ou en obligations. Si vous n'avez pas besoin de votre argent pendant trois ans, vous pouvez penser à investir en fonction de votre profil d'investisseur.
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Respectez toujours votre profil d'investisseur ET votre horizon d'investissement
Vous avez un profil dynamique mais un horizon d'investissement de trois ans ? Mieux vaudra alors toujours opter pour des placements défensifs. Vous pouvez vous passer de votre argent pendant plus de huit ans et vous avez un profil d’investisseur dynamique ? Vous pouvez alors investir de manière plus dynamique. C'est comme le ski : un skieur expérimenté pourra se débrouiller sans problème sur une piste noire, mais pourra aussi descendre une piste rouge quand il le souhaite. Pour le hors-piste par contre, mieux vaudra s'abstenir !
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Diversifiez avec des fonds de qualité
La diversification est le mot-clé en matière de placements. Optez pour différents secteurs, devises, régions, etc. Les fonds proposent déjà ce mélange dans leur portefeuille. En investissant dans un ou plusieurs fonds, chacun avec son propre objectif bien sûr, vous obtiendrez automatiquement cette répartition.
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Profitez des corrections pour acheter, pas pour vendre
Ne vous laissez jamais guider par vos émotions. Si les marchés se corrigent, c'est en fait le moment d'acheter.
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Après une bonne période, osez prendre vos bénéfices
Et l'inverse est valable aussi. Vous devez oser vendre quand les bourses flambent. Ici aussi, les émotions seront mauvaises conseillères.
Du fait de la faiblesse des taux sur les comptes d'épargne combinée à l'inflation, investir en bourse tente de plus en plus de monde. En vous en tenant à quelques règles de base, vous limiterez considérablement les risques de mauvaises surprises. En 2022, certains affirment même que le risque est précisément de ne pas investir. Investir est en effet la seule manière de profiter de la croissance économique.
Épargne-pension et épargne à long terme
Investir en bourse vous fait trop peur ? Il existe d'autres possibilités de lutter contre l'inflation ou à tout le moins de la neutraliser.
La plupart des Belges ont aujourd'hui une épargne-pension, en partie en raison de l'avantage fiscal qui y est associé. Les assureurs proposent aussi des épargnes-pension et épargnes à long terme sous la forme d'assurances de branche 21 ou 23.
Une formule de branche 21 est un contrat d'assurance avec taux garanti et une éventuelle participation bénéficiaire. Le rendement annuel d'une telle formule est compris en moyenne entre 1 et 2 %, ce qui a le plus souvent suffi ces dernières années pour neutraliser l'inflation.
Une formule de branche 23 est, elle, associée à un ou plusieurs fonds de placement. Pas question ici de taux garanti, mais le rendement - qui dépend de la performance des fonds sous-jacents - peut être plus élevé. Vous épargnez toujours en respectant votre profil d'investisseur et votre horizon d'investissement et avez le choix entre une formule défensive, une formule dynamique ou une formule mixte.
L'épargne-pension rapporte plus qu'un compte d'épargne. Selon l'organisation sectorielle PensioPlus, les fonds de pension belges ont enregistré un rendement moyen de 9,08 % en 2021, ce qui est bien plus que le record d'inflation de cette même année (5,71 % en décembre). Le rendement réel s'élève donc à 3,37 %.
Un élément important de l'épargne-pension est bien sûr le long terme. Vous pouvez en effet voir l'épargne-pension comme un placement avec un horizon d'investissement très éloigné. Mais ici aussi, les chiffres sont plutôt positifs avec 6,94 % (réel 5,18 %) sur 10 ans, 5,10 % (réel 3,10 %) sur 20 ans et 6,34 % (réel 4,37 %) sur 30 ans. L'organisation sectorielle a calculé que celui qui aurait investi 100 euros dans un fonds de pension en 1985 récupérerait aujourd'hui 1 105 euros ; ou 515 euros après correction de l'inflation, soit cinq fois plus que le montant investi.
Conclusion
Même si le compte d'épargne garde son utilité en tant que porte-monnaie digital pour l'argent dont vous avez rapidement besoin, ce serait clairement une erreur de le considérer comme un instrument de placement. Avec la forte inflation conjuguée à la faiblesse des taux, l'argent sur nos comptes d'épargne perd en effet plus rapidement de la valeur qu'on ne le voudrait. Celui qui veut encore faire fructifier son argent aujourd'hui doit donc chercher d'autres solutions. Les investissements en bourse n'ont jamais eu autant de succès qu'aujourd'hui et peuvent offrir un beau rendement à condition de bien évaluer les risques. L'épargne-pension classique et les assurances de branche 21 et 23 représentent aussi de belles - et surtout de meilleures - alternatives au compte d'épargne.